城內發生多宗神秘殺人兇案，受害人頭顱全被割下來，死狀悽慘，卻沒有人見過行兇者。與此同時，已背叛了撒旦幫有兩年多的本鄉猛，本來過著平淡高中老師生活，卻因為跟問題學生菊間琴美目睹沒有頭顱的翻版千尋，生活頓起大風暴──撒旦幫的新改造人「電鋸蜥蜴」和「撒旦軍團」到臨，向他們警告「背叛者必死無疑」！
本鄉猛面對著冷酷強敵，唯有先躲開琴美然後變身迎戰，卻陷入驚世苦局。同時，撒旦幫指派另一位改造人「美洲豹」實行「全日本作戰計劃」，將無數納米機械人分散至世界各地，務求令全世界的人類吸入後，改造他們。
琴美發現了本鄉真正身份後，遂因利成便，借助其力量尋找失蹤了的千尋。他們來到千尋哥哥風見志郎的別墅，「電鋸蜥蜴」和「撒旦軍團」再度出現；此時風見竟然穿起紅色面具，攻擊本鄉──原來風見正是「撒旦軍團」的新改造人V3！
新強敵陸續追擊，幸好另一位改造人一文字隼人回歸大隊，自多年後與本鄉猛再次並肩作戰！他倆好不容易才再度重遇，然而一文字卻一言不發，對他置之不理……本鄉猛滿腦疑問，誓要逐漸識破事件真貌，驚愕的真相到底是甚麼？